Перейти к содержимому
БАЗОВЫЙ АНАЛИЗ КОМПАНИИ
Делаем обзор по Фундаментальному анализу (ФА) и Техническому анализу (ТА).
Фундаментальный анализ
- Изучаем компанию. Описание компании. В каком секторе работает компания. В каком состоянии находиться сектор. Рост, стагнация, как справляется с кризисом и какие имеются перспективы на будущее.
- В какой индекс входит.
- Основные финансовые показатели:
— капитализация;
— общий доход;
— чистый доход;
— операционные расходы; (при росте компании опер.расходы не должны расти быстрее компании)
— обязательства (краткосрочные/долгосрочные);
— операционная маржа (рентабельность);
— дивиденды.
Сами по себе показатели без описания их динамики бесполезны.
Смотрю динамику по годам (рост/снижение) и по кварталам за последний год (рост/снижение). - Новостной фон — на чем компания росла и падала, что было нейтрально. Ищите основные причины изменения по ФА для роста или падения.
- Рейтинг аналитиков с Уолл-стрит и рейтинг Zacks. Последние изменения в оценках (повышение/понижение).
- Доля инсайдерской собственности. Последние операции (покупки/продажи) и % владения. Ищем причину крупных продаж и покупок.
- Доля институциональной собственности. Кем и когда увеличены/уменьшены доли. Сопоставляем с корпоративными событиями по ФА, которые удалось найти.
- Конкуренты. Преимущества и недостатки перед конкурентами.
- Отчетность. Когда был последний отчет, превысил/не превысил консенсус-прогноз. Реакция на отчеты. Когда ожидается следующий отчет и есть ли на него какие-то прогнозы.
- Разработки и инновации компании и их краткое описание. Работают ли над чем-то новым, т.е. есть ли развитие.
- Дивиденды – платит ли их компания и какой % от прибыли.
- Участие в конференциях.
Технический анализ
- Смотрим дневной и недельный график акции. Прокладываем линии глобального тренда. Прокладываем основные линии поддержки и сопротивления.
- Переходим на график часовой\30 мин\10 мин, прокладываем очевидные линии поддержки и сопротивления.
- Смотрим на объемы торгов на дневном и недельном. Все аномальные росты/падения в объеме сравниваем с новостями.
- Обозначить каналы движения.
- Смотрим волатильность за неделю/месяц. Смотрим на дневном ТФ наличие резкого роста или падения. Сопоставляю с новостями по ФА. Если по ФА нет новостей на даты скачков – ищем в новостных лентах и на офф.сайте компании.
- Оценить корреляцию с индексом.
- Анализируем дивидендный ГЭП, есть или нет, как быстро закрылся. Когда будет следующий.
Используемые ресурсы
Вернуться в инструкции