Инструкции к сервису OptionStrat

1. Выберите стратегию

На любой странице можно использовать меню для просмотра предварительно созданных стратегий. Наведите курсор на стратегию, чтобы прочитать краткое описание и просмотреть уровни прибыли и убытка. Этот небольшой график показывает, как цена акций, представленная осью X, влияет на прибыль и убыток, представленный осью Y

2. Введите тикер нужной акции

Чтобы выбрать акцию, введите ее тикер или название компании для поиска. Отображаются только те акции, которые имеют опционы. После выбора вы увидите текущую цену акции и доступные опционы.

3. Выберите опцион

Сдвиньте селектор даты экспирации, чтобы просмотреть все даты. Щелкните нужную дату, чтобы выбрать ее. Для сложных стратегий можно также добавить еще одну дату

Аналогично, сдвиньте селектор для просмотра всех доступных страйков. Перетащите параметр, чтобы изменить его значение.

Коллы всегда зеленые, а путы красные. Опционы сверху длинные (купленные), а опционы внизу короткие (проданные)

Пользователям платной версии сервиса доступны планки выше и ниже каждой цены, которые показывают объем коллов (зеленый) и путов (красный) при каждом страйке.

Удерживайте нажатой клавишу Shift при перетаскивании ползунка для одновременного перемещения всех страйков. Для некоторых стратегий, таких как железные кондоры или бабочки, удерживайте Shift при перетаскивании отдельного опциона, чтобы переместить противоположный опцион в противоположном направлении

4. Просмотр ключевой статистики

Теперь, когда выбран опцион или конструкция, можно просмотреть ключевую информацию, включая чистый дебет (или кредит), максимальный убыток и прибыль, окно безубыточности и вероятность получения прибыли.

• Net Debit/Credit: стоимость сделки или кредит, полученный за торговлю. Покупки опционов требуют дебетования (платите вы), в то время как продажи опционов дают кредит (платят вам).
• Max Loss/Max Profit: максимальный потенциальный убыток или прибыль от этой сделки по истечении срока ее действия. Обратите внимание, что это не учитывает риск присвоения, риск дивидендов и т.д.
• Breakeven: Уровень или интервал, при котором опцион будет в прибыли или безубытке.
• Chance of Profit: Доступен только платным пользователям. Показывает вероятность получения прибыли на основе подразумеваемой волатильности (IV)
• Greeks: Проведя пальцем по второй странице статистики, можно увидеть чистую опцию греков, которые являются объединенными греками для всех опций в вашей стратегии. Дополнительные сведения о греках см. в любом учебном пособии по основным параметрам.
• Realized and Unrealized Gain/Loss: Эта статистика скрыта для новых стратегий, но если цены изменились с момента открытия вашей стратегии, сервис покажет нереализованную прибыль или убыток, достигнутый на данный момент. Если какие-либо позиции были закрыты или просрочены, сервис также покажет реализованную прибыль или убыток

5. Использование таблицы прибылей и убытков

В таблице показана ожидаемая прибыль или убыток опциона (ов). Строки — это потенциальные цены, которые могут быть у базового актива, а столбцы — это различные даты в будущем. Например, на приведенном выше изображении можно увидеть, как у колла будет предполагаемая прибыль в размере 871 доллара, если акция достигнет 462 доллара 11 марта.

Используйте ползунок «Chart Range» для увеличения или уменьшения масштаба таблицы. Кнопки под таблицей позволяют изменять отображаемые значения. По умолчанию устанавливается прибыль и убыток в долларах, но можно также выбрать процент изменения, процент риска или фактическую стоимость контракта (ов).

Пользователи платной версии сервиса/программы также увидят на графике значки, указывающие важные даты. Приведенная выше диаграмма имеет значок 18-го числа, который указывает, что акции имеют дату ex-dividend. Сервис также показывает значки для предстоящих отчетов и сплитов.

6. Использование диаграммы прибылей и убытков

Диаграмма является аналогичным методом просмотра прибыли и убытка, но она показывает только один день за раз. Используйте его, если хотите поближе посмотреть на различные потенциальные цены в течение дня. Ось X — потенциальная цена базового актива (спот), а ось Y — прибыль/убыток по этой цене. Перетащите ползунок «Days Until Expiration», чтобы изменить день, и наведите курсор мыши на график, чтобы показать точную прибыль/убыток в точке. Синяя линия представляет цену.

Пользователи платной версии также увидят синюю накладку распределения вероятности, которая указывает вероятность того, где акции будут находиться в выбранный день. Два процента со стрелками указывают на вероятность того, что цена акций будет меньше или больше цены, над которой вы зависаете

7. Корректировка IV

IV, или подразумеваемая волатильность, оказывает большое влияние на цену опционов. Он представляет прогноз рынка (т.е. других трейдеров) в движении базовой акции. Когда IV высокий, цена опционов выше, потому что акции имеют более высокую вероятность движения. Калькулятор предполагает, что IV является постоянным, но в действительности он, скорее всего, изменится. Используйте ползунок IV, чтобы понять, как изменения в IV повлияют на вашу торговлю. Например, купленный колл или пут уменьшится в стоимости, если уменьшится IV (известный как IV давка), что происходит, как правило после отчетов. Это означает, что вы потенциально можете потерять деньги, даже если вы предсказали направление акций правильно! Сервис настоятельно рекомендует вам полностью понять подразумеваемую волатильность (что это такое, почему она меняется и как она влияет на опционы) перед тем, как торговать опционами. Поскольку IV меняется из-за реального спроса и предложения, это не то, что калькуляторы могут предсказать.

8. Настройка опционов

После выбора опциона можно внести такие изменения, как корректировка количества, типа или стоимости. Нажмите на нужную кнопку опциона для просмотра дополнительных сведений и внесения этих изменений.

Чтобы изменить цену, щелкните ее и введите свою. По умолчанию используется текущая цена, но можно ввести свою цену, чтобы расчеты соответствовали фактической сделке. Это очень важно, если вы пытаетесь построить существующую торговлю (которую вы фактически сделали через своего брокера). Опции, имеющие настраиваемую основу затрат, будут иметь синий значок доллара рядом с ними.

Обратите внимание на кнопки «Exclude» или «Include» в этом меню. Это позволяет легко исключить опцион из расчетов. Если вы хотите увидеть, как добавление или удаление опционов влияет на вашу стратегию, проще просто исключить/включить их, а не фактически удалить и добавить их обратно. Любые исключенные опционы будут иметь перечеркнутый значок глаза и будут темнее, чем открытые опционы.

В этом меню также отображаются различные предупреждения о параметре, если он имеет какие-либо значения. Предупреждения показаны для опционов, которые имеют очень низкий объем или открытый интерес, или широкий спред предложения/запроса (то есть цены предложения и спроса очень далеко друг от друга). Все это причины, чтобы рассмотреть возможность не торговать опционом, так как у вас могут быть трудности с входом или выходом из торговли по справедливой цене.

9. Просмотр истории цен

Хотя таблица и график показывают прогнозируемые будущие цены, возможно, вам интересно, как опцион действовал в прошлом. Чтобы просмотреть историческую цену текущей стратегии, нажмите кнопку истории в правом верхнем углу.

Примечание. Показанная история цен — это цена самого опционного договора, а не прибыль или убыток (поскольку в прошлом у вас не было никакой позиции или базиса затрат). Сервис также показывает цену как наименьшую единицу, что означает, что если у вас есть опцион в количестве 10 шт, то показывает цену, как количество 1 шт. Это помогает при размещении ордеров, поскольку вы размещаете лимитный ордер на цену одного опционного контракта, а не на общую цену. Кроме того, свечные диаграммы могут быть показаны только для стратегий с одним опционом. (Поскольку верхняя/нижняя точка каждой ветви не может быть одновременно с многолучевыми стратегиями)

10. Сохранение и расшаривание конструкций (стратегий)

Нажмите кнопку сохранения в правом верхнем углу, чтобы сохранить стратегию. Также предоставляется возможность совместного использования ссылки. Сохраненные сделки будут отображаться на вкладке сохраненных и позволят вам отслеживать прибыль и убыток от вашей торговли с течением времени. Вы также можете просто скопировать URL-адрес из браузера, чтобы поделиться информацией о сделке, но он не будет добавлен в вашу учетную запись, если вы не сохраните его в диалоговом окне сохранения.

Пользователи платной версии также увидят график эффективности стратегии на данный момент, а также максимальную прибыль и убытки, которые были достигнуты.

11. Редактирование и роллирование сделок

Вы можете открыть свои сохраненные сделки в любое время, чтобы просмотреть или отредактировать их. Если ваша стратегия получила прибыль или убыток, сервис покажет это как «Unrealized Profit/Loss» в области статистики.

Если вы вносите какие-либо изменения в позиции в вашей торговле, убедитесь, что сохранили торговлю заново. Вы можете перезаписать предыдущую версию или сохранить ее как новую.

Также можно закрыть опцион через меню опциона (щелчком по опциону). Закрытие опциона приведет к блокировке прибыли (или убытка), достигнутого на данный момент. Если вы купили опцион, это эквивалентно продаже его для закрытия. Если вы продали опцион, это эквивалентно покупке его для закрытия. Закрытые сделки будут выглядеть темнее и иметь синюю галочку. После закрытия опциона можно щелкнуть цену закрытия (или цену открытия), чтобы при необходимости изменить ее.

«Rolling» означает закрытие опциона и открытие нового, чтобы попытаться исправить стратегию опциона. Чтобы развернуть параметр в OptionStrat, просто закройте существующий параметр, как описано выше, а затем добавьте новый параметр в стратегию из меню добавления.

Важно отметить, что после сохранения изменений все закрытые или просроченные позиции будут удалены из интерфейса. Это не значит, что они ушли от вашей стратегии, они по-прежнему учитываются в вашей реализованной прибыли, они просто удалены из основного интерфейса, чтобы уменьшить загромождение (представьте беспорядок, если он был бы заполнен тоннами старых опционов, которые вы роллировали). Вместо этого можно найти старые позиции, нажав кнопку Позиции в правом верхнем углу. В этом диалоговом окне отображаются все открытые и закрытые позиции.

12. Сравнение сделок

Наконец, при редактировании сохраненной сделки появится кнопка переключения, позволяющая переключаться между предыдущей и новой стратегией. Это позволяет увидеть разницу между вашей новой и старой торговлей.

Кроме того, график стратегии будет иметь серую линию, которая представляет график старой торговли. Это упрощает просмотр изменений графика прибылей и убытков в результате внесения изменений.

После повторного сохранения сделки переключатель будет удален до тех пор, пока не будет выполнена другая правка

Если вы понимаете разговорный английский, то тоже самое можно увидеть в нашем видеоролике на Youtube:

Оптимизация стратегий

Учебное пособие по оптимизации стратегий

Оптимизатор опционов позволяет легко искать тысячи потенциальных сделок и сосредоточиться на тех из них, которые имеют значение: стратегии с максимальной доходностью, максимальным шансом на прибыль или некоторое сочетание этих двух

Чтобы использовать оптимизатор, просто выберите:

• Настроения (медвежьи, бычьи и т.д.) или целевая цена
• Целевая дата экспирации
• Ваша устойчивость к риску (в виде оптимизации для максимального возврата или максимального шанса)
• Ваш бюджет (необязательно, это максимум, который вы готовы потратить или риск на сделку)

Затем инструмент сделает тяжелую работу по проверке тысяч потенциальных сделок, чтобы найти оптимальные сделки для ваших критериев.

Чтобы максимально использовать этот инструмент, можно установить собственную целевую цену, нажав значение целевой цены и отредактировав его. Если вы используете кнопки настроения, целевая цена будет по умолчанию ± подразумеваемый ход для медвежьего или бычьего, и ± в 2 раза подразумеваемый ход для очень медвежьего или очень бычьего. Подразумеваемое перемещение рассчитывается с использованием рыночных данных опционов.

Для каждого результата показаны некоторые детали о торговле, а также график ожидаемой прибыли (или убытка) по различным ценам на дату экспирации. Статистика % Return и % Chance кодируется цветом на основе максимального ROI или шанса для всех результатов (зеленый цвет является самым высоким ROI или шансом среди всех результатов). Также показаны прибыль по целевой цене и максимальный риск. Для таких стратегий, как short call с неограниченным риском, отображается предполагаемое обеспечение или требуемая маржа. Это показывает, насколько покупательная способность связана с торговлей, что позволяет рассчитывать доходность инвестиций для этих стратегий.

Для фильтрации неликвидных сделок опционы, которые имеют низкий открытый интерес, низкий объем или чрезвычайно дешевые (5 центов и ниже), не показаны. После фильтрации этих вариантов каждая жизнеспособная торговля проверяется на предмет определения ее окупаемости инвестиций и вероятности получения прибыли. Даже несмотря на то, что стратегии, такие как Iron condor, потенциально имеют сотни миллионов перестановок, сервис может проверить подмножество из них, исключив некоторые сделки, которые не могут быть совпадениями. Благодаря этому сервис может обеспечить результаты практически мгновенно.

Опционы предполагают высокую степень риска и подходят не всем инвесторам. OptionStrat не является вашим консультантом по инвестициям. Расчеты, информация и мнения на этом сайте предназначены только для образовательных целей и не являются инвестиционными советами. Расчеты являются оценочными и не учитывают все рыночные события и геополитические риски.